Ключевые свойства инвестиций
Если вы немного разбираетесь в механике, вам должен быть знаком принцип работы редуктора — устройства, преобразующего угловую скорость в крутящий момент и наоборот. В результате на выходе мы получаем либо увеличение силы воздействия, либо увеличение скорости вращения оси механизма. Подобный принцип можно наблюдать и в инвестировании. Уровень доходности по инвестициям является прямо пропорциональным уровню риска. Говоря доступным языком, чем более надежными являются ваши инвестиции, тем меньший доход они будут приносить.
Хотите вы того или нет, это аксиома, которую вам нужно просто принять как данность. Однако она не является абсолютной и, если разумно подойти к делу, можно выйти на некий средний путь, достигнув оптимального баланса между риском и доходностью.
В идеале актив должен обладать тремя свойствами: доходностью, надежностью и ликвидностью, то есть возможностью их перевода в доступную для использования форму, например, ту же наличность. На практике так не бывает, и какое-то из этих трех свойств будет преобладать.
Какие выбрать именно Вам?
Какое же из этих свойств поставить во главу угла? Это зависит от типа капитала и целей инвестирования. Например, для текущего капитала доходность не является принципиально важной, поскольку цели накопления такого капитала самые краткосрочные. Он должен быть ликвидным и надежным. Собирая на отпуск или ремонт квартиры, держать средства лучше всего в национальной или иностранной валюте при условии низкой инфляции, но никак не обладающих повышенной волатильностью. Для этих целей вполне подойдет банковский депозит с возможностью досрочного закрытия.
Что касается резервного капитала, то тут на первое место выходит надежность. Данным свойством обладают размещенные в государственных и крупных коммерческих банках вклады с возможностью досрочного закрытия, краткосрочные облигации государственного займа и в меньшей мере — валюта стран с низким уровнем инфляции. Если же речь идет об инвестиционном капитале, самым важным его свойством должна являться доходность, причем доходность, превышающая текущий уровень инфляции. Таким свойством как раз обладают ETF, дивидендные акции и акции роста.
