Это готовые инвестиционные портфели, которые состоят из акций определенных компаний. Они подбираются по соотношению риска и потенциальной прибыльности. Очень многие из них показывают отличный рост в долгосрочной перспективе. Поэтому это очень выгодный финансовый инструмент. Нет ничего удивительного в том, что им интересуются. Но есть и другие разновидности финансовых инструментов этого типа. Сегодня их более детально сравним. И кто создает биржевые фонды?
Что такое биржевой фонд (ETF и БПИФ)
Прежде всего, биржевые инвестиционные фонды не сводятся к ETF. Например, есть еще одна популярная аббревиатура – БПИФ, которая расшифровывается как биржевой паевой инвестиционный фонд. На первый взгляд, разницы никакой нет, но это так кажется.
Усложняет ситуацию и то, что даже по даже законодательство по этому поводу дает довольно размытые формулировки.
Появлению БПИФ способствовало то, что классические ПИФы начали стремительно терять популярность.
По сравнению с классическими паевыми фондами биржевые имеют более лояльные условия. Не нужно платить помимо комиссии скидку, надбавку. Достаточно платить комиссии брокеру, бирже и 1% годовых за управление портфелем. Впрочем, даже 1% – это довольно много.
Почему такие выгодные условия? Потому что БПИФам нужно конкурировать с ETF.
Общего у них действительно довольно много. И то, и то – портфельные инвестиции, которые предоставляются в доверительное управление, которые можно купить онлайн.
В чем же отличия между этими финансовыми инструментами? Прежде всего, в регистрации ценных бумаг. ETF – это иностранные ценные бумаги, которые обращаются на Московской Бирже, а БПИФ – это отечественные.
Как зарабатывают на биржевых фондах?
Процесс заработка строится в целом, следующим образом:
- Управляющая компания решает создать ETF или ПИФ.
- Создается портфель, который всегда является индексным (ETF) или же может быть индексным (БПИФ).
- Закупаются ценные бумаги, которые предусмотрены корзиной индекса или портфелем БПИФ.
- Создаются акции управляющей компании, которые потом продаются на бирже.
- Инвестор приобретает ETF или БПИФ. Потом ждет какое-то время и получает прибыль или убыток. Также возможно получение дивидендов, но это предусмотрено не всеми из них.
Главное преимущество этих финансовых инструментов – трейдер или инвестор приобретает готовый портфель, где все риски диверсифицированы. Поскольку в него входят акции сразу нескольких компаний, то даже если какие-то из них упадут в цене, это компенсируется ростом других активов.
Ключевые особенности
Следует более подробно раскрыть ключевые особенности, на которые надо обращать внимание при выборе.
Диверсификация
Среди инвесторов очень популярна фраза «нельзя класть все яйца в одну корзину». Если все средства вкладывать в один финансовый инструмент, трейдер становится зависимым от него. Малейшее движение актива не в том направлении способно навредить не только финансовому благополучию, но и психологическому. Инвестор теряет контроль над своими эмоциями, что приводит к дополнительным неправильным решениям.
Диверсификация способна значительно уменьшить риски. А если фонд в качестве своей корзины использует индекс, то эта ситуация благоприятнее. Ведь в индексную корзину входят инструменты, имеющие самую высокую доходность. Например, ETF на индекс S&P 500 в течение нескольких последних десятилетий растет в долгосрочной перспективе.
Одно из главных преимуществ этого финансового инструмента, заключается в том, что сразу видно активы, которые входят в портфель. Поэтому инвестор может самостоятельно определять, приемлем ли этот вариант для него.
Опыт
При выборе финансового инструмента нужно обращать внимание на опыт компаний. Причем не только тех, которые находятся в портфеле, но и эмитентов. Особенно нужно смотреть на компании, которые являются эмитентами БПИФов, поскольку они не являются настолько же надежными, как ETF.
Возможности
Биржевые инвестиционные фонды – доходные активы. Но самая большая прибыль по тем их них, которые связаны с акциями.
Инвестору важно понимать: никто не может предоставить гарантий увеличения цены. Доходность актива определяется исключительно стоимостью активов, которые входят в корзину конкретного инструмента.
Тем не менее, акции многих из них растут в долгосрочной перспективе, поэтому их выгодно приобретать.
Важно учитывать некоторые риски, связанные с инвестициями в ETF и БПИФ:
- Рыночный риск. Котировки инструментов, которые входят в состав, могут упасть.
- Риск ликвидности. Нет возможности быстро продать акции управляющей компании.
- Валютный риск – падение стоимости валюты.
- Инфляционный риск. Сопряжен с высоким уровнем инфляции и вероятностью того, что реальная доходность на фондовом рынке будет ниже из-за нее.
- Ошибки в следовании индексу. Появление значительной разницы между стоимостью ценных бумаг и базового актива.
Также есть некоторые другие риски. Например, компания, являющаяся эмитентом фонда, может попросту обанкротиться. Особенно это касается отечественных БПИФ.
Примеры фондов
ETF торгуются уже в течение довольно длительного времени. Поэтому они стали довольно популярными. На данный момент существует около 5 тысяч различных ETF, капитализация которых составляет больше, чем 4 триллиона долларов. Количество БПИФ значительно меньше, да и эти фонды не пользуются большой популярностью у инвесторов.
Поэтому нужно привести самые ликвидные иностранные ETF:
- SPDR S&P 500 ETF – 352 млрд долларов США;
- iShares Core S&P 500 ETF – 245 млрд долларов США;
- Vanguard Total Stock Market ETF – 168 млрд долларов США;
- Invesco QQQ – 160 млрд долларов США.
- FXUS. Это фонд, корзина которого полностью соответствует корзине индекса MSCI США.
- FXIT. Это ETF акций IT-сектора США. Его корзина включает таких великанов, как Apple, Google и другие.
Через тире приводится рыночная капитализация каждого фонда.
Какие еще бывают фонды?
Биржевые фонды – не единственные финансовые инструменты, которые бывают. Но на отечественном рынке они самые популярные, потому что ПИФы начали стремительно терять популярность. Но в качестве одного из финансовых инструментов, доступных на данный момент, они также могут использоваться.
ПИФы можно разделить на следующие виды:
- Открытые. У них стоимость пая рассчитывается ежедневно. Этот тип паевых фондов наиболее удобный, поскольку каждый день можно узнать, сколько стоит пай.
- Интервальный. Покупка паев осуществляется в заранее определенные периоды. Например, раз в квартал.
- Закрытый. Они создаются на определенный период, в течение которого выкуп паев невозможен.
Также паевые ПИФы бывают фондами акций, облигаций, смешанных инвестиций, индексные и так далее.
Но именно вариант, торгующийся на биржах, стал наиболее популярным, и его яро рекламируют почти в любом учебнике, посвященном инвестициям.
