Что выбрать для инвестирования: Акции или Облигации?

Что такое облигация

Облигация (бонд) – долговая ценная бумага, которая обязывает эмитента (того, кто ее выпустил) выплачивать периодический доход (купонные выплаты) инвестору на протяжении срока действия ценной бумаги. По окончании срока обращения эмитент выкупает ее у держателя по номинальной стоимости. Это кредит, который берется не в банке, а на фондовом рынке.

Преимущество бонда перед классическим кредитом в банке для эмитента – меньший процент.

Виды облигаций

В зависимости от эмитента:

государственные и муниципальные;
корпоративные;
иностранные.

По сроку существования:

краткосрочные (до 1 года);
среднесрочные (срок 1-5 лет);
долгосрочные (на срок более 5 лет).

Почему облигации лучше вклада и надежнее чем акции

Доходность – это главное преимущество облигации перед вкладом.

Для справки: средняя процентная ставка по депозитам в топ 10 банках РФ по итогам 2020 года – 4,4%. Ключевая ставка ЦБ РФ по состоянию на 21.04.2021 г. – 4,5%. Средняя процентная ставка по бондам около 7% годовых.

Важно: процентная ставка по корпоративным бондам выше, чем по государственным, но ОФЗ (облигации федерального займа) считаются наименее рисковыми.

Надежность – главное преимущество облигации. Риски при покупке бондов (особенно ОФЗ) минимальны. При покупке акции компании ваша доходность будет зависеть от того насколько эффективно она работает и какую прибыль получает. При покупке облигаций вы будете получать доход независимо от экономической активности субъекта.

Обратите внимание: единственный риск не получить выплаты по государственным бондам – дефолт.

Для справки: дефолт – неспособность государства или организации платить по своим долгам.

Бонды отлично подойдут для консервативных инвесторов и для балансировки портфеля с точки зрения соотношения риска и доходности.

Что такая акция

Это долевая ценная бумага, которая позволяет акционеру владеть частью компании. Публичная продажа неограниченному кругу лиц происходит с помощью IPO на бирже. Перед IPO ценные бумаги должны пройти обязательную процедуру листинга.

Виды акций

Обыкновенные. Предоставляют своим владельцам право голоса. Источник выплаты дивидендов: чистая прибыль. Получение дохода при ликвидации компании не гарантировано (остаточный принцип).
Привилегированные. Размер доли в уставном капитале не более 25%. Право голоса владельцам не предполагается. Приоритет на получение дивидендов по сравнению с обыкновенными ценными бумагами.

Преимущества инвестиций в акции

Основная причина, привлекающая миллионы инвесторов на фондовый рынок – потенциально неограниченная доходность, которая складывается из:

дивидендных выплат (на российском рынке встречается дивидендная доходность более 10% годовых);
курсовой разницы покупки и продажи.

Важным аспектом при вложении собственных средств в акции является определение инвестиционной стратегии, которая бывает:

краткосрочной (спекулятивной);
долгосрочной.

Обратите внимание: по мнению аналитиков долгосрочная стратегия оказывается более прибыльной по сравнению со спекулятивной на горизонте более 10 лет.

Что выбрать инвестору

Однозначного ответа на данный вопрос просто не существует. У каждой ценной бумаги есть свои достоинства и недостатки. Трейдер взвешивает все плюсы и минусы лично для него. Все зависит от срока и целей инвестирования. Агрессивный инвестор выберет в свой портфель исключительно акции. Консервативный инвестор предпочтение отдаст бондам с фиксированной доходностью.

По мнению аналитиков оптимальный инвестиционный портфель должен состоять из:

российских ЦБ первого эшелона (голубые фишки) с хорошей дивидендной историей – 20 % (пример: Лукойл, ММК, Норильский Никель);
американских ЦБ с высоким потенциалом роста – 20% (пример: Apple, Facebook, Microsoft);
азиатских и европейских ЦБ с высоким потенциалом роста – 20% (пример: Adidas, Baidu, Alibaba);
ОФЗ – 20% (это позволит снизить риски инвестирования);
ETF фондов, которые включают в себя ценные бумаги разных компаний из перспективных отраслей экономики.

Советы:

используйте диверсифицированный портфель (разные ценные бумаги, страны, валюты, отрасли экономики), который позволит получать доходность при различных форс-мажорных сценариях;
сочетайте в своем портфеле рискованные и надежные финансовые активы.