Базовые термины
Любой инвестор, формируя портфель ценных бумаг, тщательно просчитывает возможную прибыль каждого финансового инструмента. Риск тесно взаимосвязан с доходностью. Эти понятия находятся в прямой пропорциональности. При повышении доходности, повышается риск потери вложений.
Что такое риск
Риск – это вероятность возникновения убытков вместо прибыли из-за неправильного формирования портфеля ценных бумаг, неадекватной оценки инструментов финансового рынка, переоцененности доходности ценной бумаги. При этом возникает частичная или полная потеря вложенных средств. Понятие рассчитывается в % к общей сумме инвестиций. 100% риск – полная утрата инвестируемых средств.Что такое доходность
Доходность – это ожидаемая прибыль, приносимая портфелем ценных бумаг или каждым финансовым инструментом, взятым по отдельности. Она показывает отношение дохода за определенный период к сумме вложений, рассчитывается в %.Соотношения доходности и риска в инвестициях
При правильном соотношении доходности и риска инвестор всегда получит прибыль. Тесная взаимосвязь этих понятий заставляет настороженно относиться к предложениям, имеющим низкий риск и предлагающим высокую прибыль.
Американский экономист Гарри Марковиц разработал теорию эффективных вложений. Согласно этой теории в портфель включаются ценные бумаги, позволяющие получить оптимальную прибыль при последствиях, который инвестор готов понести.
Вкладчик должен учитывать следующие моменты:
- Длительный срок действия финансовых инструментов позволяет получить высокий доход. Инвестировать деньги на долгий срок рискованнее, чем на короткий промежуток. Следует учитывать, что на краткосрочные вклады процентная ставка может повыситься, тогда долгосрочное вложение окажется менее прибыльным.
- Государственные бумаги имеют низкий уровень рискованности, но и уровень прибыли по ним ниже. По корпоративным бумагам премия выше, а вероятность потери денежных средств высока.
- ЦБ на финансовом рынке приносят разный доход. Премии при инвестировании в векселя выше, чем в облигации. Векселя на предъявителя могут быть утеряны или подделаны.
- Акции приносят нестабильный доход, гарантий выплат по ним нет. Дивиденды и рост курсовой стоимости определяют возможную прибыль.
- Государственный надзор за банковскими депозитами повышает их надежность, но ставки по ним не высоки.
- Экономисты ввели понятие безрисковой прибыли. Прибыль по ней не велика и предсказуема. Стабильная экономика высокоразвитых стран не склонна к дефолтам. Инвестиционные вложения в государственные бонды позволят получить прибыль, не рискуя.
Безрискованный доход в России составляет 8 %.
Для преумножения денежных средств инвесторы разрабатывают методы отбора финансовых инструментов, включающих мероприятия:
- Диверсификация портфеля. Инвестор вкладывает деньги в бумаги с разным уровнем рискованности, покупая их у российских компаний, правительства, транснациональных корпораций. Следует выбирать разные типы инструментов финансового рынка: акции, облигации, фьючерсы, золото, драгоценные металлы.
- Анализ рынка ЦБ в краткосрочной и долгосрочной перспективе.
Стоит ли рисковать?
Существующие способы снижения рисков не сведут к нулю возможные потери. Инвестор всегда рискует, вкладывая денежные средства. Взаимосвязь двух ключевых понятий наглядно демонстрирует ситуацию. Оптимальное соотношение инвестиций в портфеле ЦБ поможет получить максимальную прибыль.
Крупные инвестиционные фонды дают консультации начинающим инвесторам. Собственные знания и опыт приходят со временем. Прибыль, полученная от эффективного инвестирования, мотивирует вкладчиков рисковать и получать пассивный доход.
