Что такое хеджирование

Что такое хеджирование?

Как правило, хеджирование – это стратегия управления рисками, используемая трейдерами и инвесторами для защиты от неблагоприятных движений рынка. Многие инвесторы никогда не используют хеджирование, поскольку склонны полностью игнорировать краткосрочные колебания, но всё же важно узнать об этом процессе. И найти множество различных вариантов применения.

Почему трейдеры хеджируют?

Трейдеры могут хеджировать свои позиции по ряду причин, будь то защита сделок, инвестиционного портфеля или борьба с валютным риском. Важно понимать, что трейдеры хеджируют не для получения прибыли, а для минимизации потерь. Любая торговля связана с опасностью банкротства, потому что невозможно предотвратить движение рынка. Но продуманная тактика поможет минимизировать сумму потери.

В качестве примера, вот 4 распространенные причины, по которым инвесторы выбирают данный метод управления:

• чтобы избежать опасности, касающейся волатильности на валютных позициях;
• с целью избежать ликвидации пакетов акций;
• для предотвращения валютного риска по иностранным активам;
• перестраховка, касающаяся криптовалюты.

Виды

Есть несколько методов, которые можно использовать для хеджирования, но некоторые действия являются чрезвычайно сложными. Вот почему стоит рассмотреть наиболее широко используемые способы – будь то конкретная функция платформы или класс активов.

Какие виды:

• прямое хеджирование;
• торговля парами;
• торговые убежища.

Прямое хеджирование – это стратегия одновременного открытия двух противоположных позиций по одному и тому же активу.  Преимущество использования прямого метода перед закрытием и повторным входом по более выгодной цене заключается в том, что сделка остается на рынке. Как только отрицательное движение цены закончится, можно прекратить применение данного способа.

Торговля парами – это стратегия, которая предполагает открытие двух позиций. Одна для актива, который растет в цене, а другая – для убыточного варианта. Торговля парами создает немедленное хеджирование, поскольку одна операция автоматически снижает рискованность другой сделки.

Метод включает поиск двух возможностей, которые почти идентичны, но в настоящее время торгуются по нерегулярным ценам - одна недооценена, а другая переоценена. А затем воспользоваться движением к справедливой стоимости. Эта стратегия чаще всего используется для торговли акциями. Но можно начать торговлю индексами, валютой и товарами, если существует корреляция между рассматриваемыми активами.

Если выбрать 2 акции для парной торговли, стоит найти 2 компании, которые относятся к одной отрасли и имеют схожие финансовые показатели с торговыми диапазонами. Эта стратегия не обязательно зависит от направления, в котором будет двигаться любая сделка.

Торговые убежища – это финансовые инструменты, которые сохраняют свою ценность или даже дорожают в периоды экономического спада. Есть ряд активов, которые попадают в категории как безопасных убежищ, так и средств контроля опасности. Например, золото и платина.

Золото считается безопасным убежищем, поскольку исторически было основным активом инвесторов во время финансового кризиса, но также считается средством перестраховки от падения доллара США. По мере того, как валюта падает, это вызывает повышение стоимости товаров, импортируемых из США. Многие трейдеры и инвесторы используют убежище в качестве защиты от инфляции.

Как избежать риска волатильности на валютных позициях

Для некоторых привлекательность торговли на Форексе заключается в том, что ситуация невероятно изменчива и быстро развивается. Но для других пользователей существует желание снизить чрезмерную опасность там, где это возможно. Хотя многие трейдеры минимизируют свои потери, устанавливая стоп-лоссы, некоторые предпочитают использовать стратегии хеджирования форекса.

Стратегия включает:

1. Простое управление на Форекс, которое включает в себя открытие длинной и короткой позиций по одной и той же валютной паре.
2. Многовалютный вариант, который включает в себя выбор двух валютных пар с положительной корреляцией и открытие сделок по обеим парам, но в противоположных направлениях.
3. Страхование опционов Форекс, которое дает держателю право обменять валютную пару по установленной цене в конкретную дату в будущем.

Как хеджировать позиции на форекс

Избегание ликвидации пакетов акций приводит к разным результатам. Хотя инвесторы, как правило, сосредотачиваются на более долгосрочных рыночных движениях, некоторые предприниматели будут хеджировать в периоды экономического спада и нестабильности. Но при этом избегать ликвидации пакета акций.

Инвестору также важно понимать процесс, поскольку это широко используемая стратегия для бизнеса. При инвестировании в нефтяную компанию, можно застраховаться от падения цен на нефть с помощью фьючерсных контрактов. Понимание стратегии поможет разобраться в финансовых обязательствах компании.

Как хеджировать портфель акций

Снижение общего риска портфеля путем открытия позиций на некоррелированных рынках или открытия коротких позиций на рынках. Такие действия приведут к прибыли, которая уменьшит общие убытки по портфелю акций во время рыночных корректировок.

Владение инвестициями в различных категориях может помочь снизить риск, например, путем покупки других классов активов, таких как недвижимость, товары или облигации. Хорошо сбалансированный портфель позволит избежать чрезмерной концентрации на одном активе и будет составлять некоторую долю других активов, которые принесут большую прибыль в периоды экономической слабости.

Второй метод - увеличить отчисления на «защитные» акции, такие как электроэнергетические компании, которые имеют тенденцию превосходить более рискованные акции во время рыночных коррекций. Это превосходство и высокие дивиденды, которые часто выплачиваются этими акциями, могут помочь сократить общие убытки.

Последний метод - использовать короткие позиции по акциям или индексам для получения прибыли от падения цен. Это помогает компенсировать общие убытки по портфелю. Но необходимо соблюдать осторожность, чтобы управлять рисковыми операциями и закрывать сделки, когда рынок снова начинает расти.

Избежание валютного риска по иностранным активам

Валютный риск описывает потенциально разрушительное влияние, которое могут иметь колебания стоимости валютной пары. Существует ряд способов применения термина «валютный риск», но в основном используется для описания негативного воздействия курсов валют на стоимость активов, которые переводятся через границу. Риск может относиться к недвижимости, продаваемой за рубежом, заработной плате за границей и даже конвертации валюты на праздники.

Например, если человек собирается в отпуск в США через шесть месяцев, то может выбрать обмен своей валюты на доллары по текущему курсу или подождать 6 месяцев.

Чтобы бороться с валютным риском, трейдеры будут хеджировать. Некоторые из наиболее распространенных способов включают использование опционных контрактов, специализированных биржевых фондов.

Биткойны

Криптовалюты, такие как биткойн, печально известны своей волатильностью и из-за своей дерегулируемой природы практически не могут защитить трейдеров. Хотя эта волатильность может предоставить ряд торговых возможностей, одновременно вызывает беспокойство у неопытных инвесторов. Вот почему некоторые трейдеры предпочитают хеджировать свои биткойн-позиции, используя такие стратегии, как короткие продажи или с помощью деривативов и фьючерсов.

Как подстраховаться

Хеджирование достигается путем стратегического размещения сделок, так что прибыль или убыток по одной позиции компенсируются изменениями стоимости другой. Положительный результат достигается с помощью различных стратегий, таких как открытие новой сделки, которая напрямую компенсирует существующую. Или путем выбора торговли активами, которые имеют тенденцию двигаться в другом направлении по сравнению с движениями конкурентов.

Поскольку открытие новой позиции связано с расходами, инвесторы будут хеджировать только тогда, когда это оправдано снижением риска. Если исходный вариант упадёт в цене, хеджирование частично или полностью возместит эти убытки. Но если первоначальная позиция остается прибыльной, можно покрыть расходы и по-прежнему иметь прибыль.

Важным фактором является то, какая сумма капитала предназначена для хеджирования, поскольку для размещения дополнительных сделок требуется дополнительный капитал. Создание бюджета жизненно важно для обеспечения того, чтобы не закончились средства.

Сумма, которую нужно хеджировать, зависит от того, следует ли полностью устранить риск или только частично хеджировать. Перестраховка всегда должна быть адаптирована к индивидууму, торговым целям и желаемому уровню опасности.

Расчет нейтральной экспозиции

Нейтральный риск – это концепция, согласно которой трейдер может полностью компенсировать опасность, одновременно открывая длинную и короткую позицию на одном или нескольких рынках. Это значит, что увеличение одной компенсирует снижение другой. По сути, трейдеры могут нейтрализовать опасность банкротства, рассчитав свою общую подверженность. А затем хеджировать стратегию, которая создает такую ​​же подверженность в противоположном направлении.

Способы

Хеджирование осуществляется с использованием различных финансовых инструментов, стоимость которых определяется базовым рынком популярным как среди трейдеров, так и среди инвесторов.

Возможно, самым большим преимуществом базового рынка является то, что для открытия сделки не требуется, чтобы пользователь владел базовым активом. Трейдеры могут спекулировать на рынках, которые падают, а также растут. Это чрезвычайно полезно, потому что для нейтрализации рыночных рисков специалисты должны иметь возможность открывать сделки в обоих направлениях.

Есть 2 способа начать сделки, в зависимости от уровня уверенности и опыта.

Какие варианты:

1. Открыть реальный счет и начать действовать без алгоритма.
2. Практиковаться в торговле на демо-счете. Проверить свои стратегии в безрисковой среде.
3. Присоединиться к опытным инвесторам, чтобы узнать больше о финансовых рынках.

Альтернативы

Хотя стратегии хеджирования помогают в управлении капиталом, но если не принимать конкретных решений, то всё будет бесполезно. Для начала можно подготовиться к взаимодействию на рынке, открыть демо-счет или уменьшить размер первоначальной позиции.

В качестве альтернативы можно диверсифицировать свой портфель, открывая позиции по разным классам активов. Таким образом, снижается опасность обанкротиться без возможности восстановления финансовой независимости.