Управление фондом производится через управляющую компанию, так как только она может считаться профессиональным участником на рынке. В большинстве случаев, держатели пая без проблем доверяют управлять своими деньгами компаниям. Речь идет о вложениях, покупке ценных бумаг или их продаже.
Что же касается дохода, то он распределяется между инвесторами в зависимости от объема владения долей в фонде, паем. Кстати, пай является ценной бумагой, которая подтверждает право инвестора на владение определенной частью общего фонда.
Основные типы ПИФ
Открытые ПИФы
Дает возможность компании по управлению покупать или продавать паи в удобное время.
Считается наиболее приемлемым видом для новичков, так как они могут вложить деньги в любое время и забрать их также.
Интервальные ПИФы
В этом случае с инвестором оговариваются условия. То есть в какие акции или бумаги будут вкладываться его деньги. Также торговые операции осуществляются только в заранее оговоренное время. Это может быть несколько раз в год и т.д.
Закрытые ПИФы
В этих фондах инвесторы не могут выйти до окончания работы ПИФ. В основном используются для получения притока средств в недвижимость.
Преимущества и особенности
- Деньги инвесторов находятся в надежном месте. Ими руководят профессионалы. К тому же государство контролирует действия управляющих компаний.
- Изначально представлена диверсификация рисков. Чтобы купить пай, необязательно обладать серьезным бюджетом. Так как цена входа вовсе не велика.
- Преимущества в налогообложении. Например, они платят налог на доход только в случае выхода из фонда. Производится это только единожды, а не каждый раз при изменении стоимости портфеля.
Управляющая компания работает за комиссионные. Вознаграждение подразумевает:
- надбавку за приобретение пая, которая по законным условиям, не превышает 1,5%;
- различные скидки на продажи. Она не может быть больше 3% от цены пая;
- процент ежегодной стоимости фонда. Обычно он может варьироваться от 0,5 до 5%.
Чтобы работать с ПИФ, лучше всего постоянно наблюдать за рынком, а также изучать его. Управляющие компании обладают ассортиментом ПИФов с различными рисками, а также степенью получения профита.
ETF: различия, особенности, преимущества
Данная аббревиатура расшифровывается, как Exchange Traded Fund, то есть фонд, что торгуется на бирже.
Основное отличие от ПИФ заключается в том, что компания по управлению не работает с рядовыми инвесторами. Таким образом паи покупаются исключительно на бирже, что дает им право продать их там же по актуальной цене той же биржи.
Инвестор в ETF имеет право сразу же вывести собственные средства, а вот в случае с ПИФ, это занимается некоторое время или ему придется дожидаться окончания работы фонда.
Также стоит понимать, что биржевые фонды всегда привязываются к движению определенных индексов, поэтому они и считаются индексными. Это можно назвать преимуществом, ведь появляется возможность вкладывать в отрасли, а не отдельные компании.
Индексная привязка исключает работу брокеров, что уменьшает расходы инвесторов. Что же касается управляющей компании, то ее комиссия уже зашита в цену паев фондов, располагающихся на бирже. Никаких дополнительных платежей не подразумевается.
Перед тем, как входит в ETF, следует разобраться в некоторых нюансах:
- подобрать нужный индекс, которым вы будете владеть в портфеле;
- подобрать фонд, который берет самую низкую комиссию;
- убедиться, что выбранный фонд ведет деятельность на протяжении лет пяти. Обратите внимание и на его размер.
Наиболее широкий ассортимент ETF находится на биржах Америки: NYSE, а также NASDAQ.
На Московской бирже продаются ETF таких компаний, как FinEx и ITI.
Известные ETF и ПИФ
S&P500
Почти 100 лет подряд данный индекс радует доходностью в 8-10% годовых в у.е. Его сложность в правильном подборе портфеля акций и регулярной его ребалансировке.
ETF FXUS
Довольно простой индекс, который занимает 85% всего фондового рынка Америки. Активы – долларовая валюта, что гарантирует рост при падении рубля.
ПИФ ВТБ – нефтегазовый сектор
Показал неплохую доходность в 2018 году.
Северная Столица
Владеет фондом Эверест Эссет Менеджемент. ПИФ показал максимальную ежегодную доходность в том же 2018 году.
Индекс Московской Биржи
Используются специалистами, которые не имеют возможности работать с иностранными активами. Доступен, как для самостоятельной покупки, так и с услугами управляющей компании с соответствующей комиссией.
