Поиск и приобретение недооцененных акций на долгосрочный период
Эту стратегию, по мнению экспертов, выбирают прирожденные инвесторы, нацеленные на долгосрочное удержание акций. Их заработок зависит не только от роста стоимости приобретенных ценных бумаг.
Представители этой категории вкладчиков зарабатывают больше своих коллег, так как их основная цель – совладение крупными компаниями за счет инвестирования в акции и доли предприятий. Такую же стратегию избрал один из богатейших американских инвесторов Уоррен Баффет.
Проведение технического анализа с целью вести спекулятивную игру на рынке
Спекулируя на возрастании и падении курса акций, большинство (90–95 процентов) инвесторов теряют свои вклады. Прежде, чем принять участие в торгах, инвесторы-спекулянты проводят технический анализ котировок акций с целью возродить выигрышные ситуации, возникавшие в прошлом, а также составить прогноз на будущее.
Специалисты не рассматривают описанную стратегию, как способ инвестирования, предпочитая сравнивать ее с игрой на тотализаторе. Тем более, что многие спекулянты, приобретая акции, даже не догадываются, что бумага, которую они держат в руках, может принести им долю в солидной компании.
Категорически не рекомендуется начинать свое знакомство с фондовой биржей со спекуляции. Иначе Вы можете потерять все вложенные деньги, либо большую их часть. Для начала спекуляции - необходимо обладать некоторым опытом и знаниями.
Приобретение акций под конкретную идею
Еще один действенный способ достойно зарабатывать, инвестируя.
Суть идеи заключается в следующем:
- Инвестор приобретает акцию компании, где намечается событие, которое повлечет за собой увеличение капитализации.
- Выяснив, сколько времени займет ожидаемое событие, вкладчик сможет определить, будет ли предстоящее инвестирование долговременным или краткосрочным.
Все, что требуется от инвестора – купить акции крупной компании, высчитать примерную стоимость оферты и через некоторое время подать бумаги для получения немалой прибыли.
Современный рынок дает инвесторам, ищущим новые идеи и часто приобретающим акции, множество возможностей пополнить свои капиталы. По статистике наибольшие перспективы открываются после покупки значительно недооцененных акций. Получается, что, совмещая первый и последний из предложенных способов заработка, инвестор получает больше шансов сорвать солидный куш: если идея в силу каких-то причин не приносит прибыли, человек, купивший акции, получает долю в перспективной компании.
Для идейного инвестирования необходимо найти подходящую идею. Сложность заключается в том, что поиск часто затягивается. Инвесторы, выбравшие первую стратегию (поиск недооцененных акций), тоже тратят немало времени на поиски, тем не менее, первый способ обогащения является наиболее выгодным и увлекательным. А все события, которые происходят - практически сразу отыгрываются на фондовом рынке, до того, часто - событие влияет на цену еще до того, как это события стало известно большинству.
Что необходимо сделать прежде всего
Перечень приведенных ниже правил инвестирования можно назвать фундаментальным – все способы проверены временем. Большая часть новичков, решивших заняться инвестированием, теряют либо замораживают свои вклады. Причина провала в отсутствии знаний, ведь современные молодые инвесторы практически не читают финансовой литературы. Однако начать учиться никогда не поздно.
Составление личного каталога эмитентов
Среди множества акций, наводнивших рынок, новичок должен выбрать те, которые принесут ему первую прибыль. Эксперты советуют разделить все компании, торгующие ценными бумагами, на несколько секторов.
Прежде всего, необходимо составить таблицы, в которых фигурируют все компании, работающие в каждой из отраслей. Поскольку информация будет постоянно дополняться и обновляться, таблицы желательно составлять в электронном варианте. Например, выбор новичка пал на металлургический сектор. Сравнив компании, работающие в этой сфере, инвестор быстро отыщет объекты, которые могут заинтересовать его.
Поиск дешевых, но перспективных предприятий по мультипликаторам
В рамках этого пункта начинающему инвестору придется оценить, насколько дороги или дешевы акции выбранного предприятия. Специалисты рекомендуют проводить оценивание только по мультипликаторам, не принимая во внимание котировки.
Итак, оценку перспективности лучше проводить по группе мультипликаторов, для этого необходимо рассчитать важнейшие из них:
- EV/EBITDA. Соотношение стоимости предприятия и показателя EBITDA;
- ДОЛГ/EBITDA.
Значение EV = Капитализация + Чистый (краткосрочный и долговременный) долг + доля меньшинства:чтобы рассчитать капитализацию, количество акций умножают на их текущую рыночную стоимость;
«чистый долг» - значение, фигурирующее в финансовом отчете компании.
EBITDA - прибыль без вычета налогообложения, проценты по кредитам, амортизация материальных и нематериальных активов. Данные необходимо брать из отчетных документов компании. Правильно рассчитав значение EBITDA, инвестор максимально точно произведет оценку прибыльности компании.
Теперь необходимо рассчитать значения EV/EBITDA и ДОЛГ/EBITDA для всех предприятий, фигурирующих в рассматриваемом секторе и выбрать недооцененные (их показатели самые незначительные).
Например, соотношение ДОЛГ/EBITDA одной компании равно «1», а показатель EV/EBITDA - 4,2. Показатели другой компании – 7 и 9 пунктов соответственно. Сопоставив цифры, можно понять насколько недооценено одно из предприятий.Отыскивать развивающиеся компании
Эксперты советуют инвестировать в растущие предприятия, ежегодно наращивающие выручку. Причем финансовые показатели должны расти одновременно с производственными. Как правило, компании, растущие согласно всем показателям – редкость. Поэтому стоит выбирать те из них, которые сильны и перспективны на данный момент.
Изучить дивидендную политику и дивидендная история
Компании самостоятельно выбирают, как им обращаться с собственной прибылью. Некоторые компании пускают прибыль на выплату дивидендов, некоторые пускают на собственное развитие.
Стоит упомянуть, что более быстро растут в цене компании, которые расходуют прибыль на собственное развитие, в том время как дивидендные компании - проявляют более спокойный рост, но и являются более надежным источником дохода. Если у Вас нет четкой стратегии, либо она как раз заключается в получении дивидендов, рассмотрите такие компании.
В первую очередь, рекомендуется обратить внимание на "Дивидендных аристократов" . Это индекс из самых надежных компаний США, к которым применяются определенные требования, например:
- Обязательно входит в индекс S&P 500 (в него входят более 500 избранных компаний США, с наибольшей капитализацией)
- Повышать дивиденды на протяжении последний 25 лет, не менее 1 раза в год
- Многие другие требования
Полный список легко можно найти, так-же подобный список есть и для инвесторов, которые хотят инвестировать в акции Российских предприятий.
Учитывать налогообложение
Не забывайте, что все сделки на фондовой бирже, подлежат налогооблажению. Выплаты дивидентов, прибыль с продажи акций, валюты, выплаты по облигациям, и даже валютная переоценка. Все, с чего Вы получили прибыль, подвергается уплате налогов. Учитывайте это, и не забывайте, что Вам необходимо будет оплатить их самостоятельно, либо брокер автоматически спишет их.
Более подробно о налогах и способах их снижения Вы можете узнать в нашей статье.
Важные правила инвестирования для новичка
Новички склонны совершать одни и те же ошибки в своем большинстве. Мы постарались собрать все эти ошибки и дать рекомендации по ним.
Не использовать плечи и короткие позиции
Плечи (лонг) и короткие позиции (шорт) - это по сути кредит, который дает Вам брокер. Его сумма зависит от того, сколько денег на Вашем счету, и стоимость всех Ваших активов. Для наиболее ходовых акций, лимит кредитных денег повышается, для низкорентабельных активов, лимит соотвественно понижается.Всем нам хочется заработать больше, поэтому когда не хватает своих денег, мы берем еще в долг, в ожидании большей прибыли. Но новички более склонны к панике и не обдуманным действиям, как только котировки идут не туда, куда ожидалось - начинается паника, и на этом можно "наломать дров". Необдуманные действия после которых могут привести к большим потерям. Это не единичные случаи, это самая большая проблема. Многие теряют деньги на этом, кто-то частично, кто-то теряет практически все.
Есть мнение, что все деньги на фондовом рынке потерять нельзя, ведь акция не может упасть на 100% - может, да, не может - но 90-99% вполне возможно. А еще возможен делистинг, который забирает все что есть, и не оставляет нечего.
А если Вы в короткой позиции по акции (шорт), Вы можете не только все потерять, но остаться должны, ведь акции может вырасти не только на 100%, а на 200-300%, это конечно больше редкость, но в 2020 году, после многих событий связанных с пандемией - такие случае наблюдались неоднократно.
Никогда не используйте шорт - без определенных навыков и знаний. Плечи (лонг) - используйте только в том случае, если Вы не хотите терять момент входа в акцию, но не располагаете на текущий момент средствами, и обязательно покроете ее своими деньгами в ближайшее время.
Диверсификация
Диверсифицируйтесь - покупайте разные активы из разных отраслей. Если будут проблемы в одной отрасли, то в другой - все может идти хорошо. Например, на момент написания статьи, начала страдать отрасль технологий, у которой ранее было все хорошо, и начался рост реального сектора - магазины, нефть, медицина.Если в одной отрасли Вы проиграли, то выиграете это в другой. Это важное правило, нельзя "все яйца класть в одну корзину".
Учитывать параметры ликвидности компании
Вам не нужно проводить полный фундаментальный анализ компании, для того, что бы понять, на сколько одна ликвидна. Но некоторые параметры обязательно стоит учитывать.Например параметр P/E, которому мы посвятили целую статью. Он не является одним и самым важным, но на него можно ориентироваться. Учитывайте, какие долги у компании, какая прибыль, увеличивается или падает эта прибыль, на сколько бизнес компании масштабируемый и может ли он развиваться далее, либо ему наоборот приходит крах.
Очень важно связываться с теми компаниями, которые еще могут показать развитие, и/или уже вошли в нашу повседневную жизнь (Apple, Сбербанк, Coca-Cola и др.)
Бизнес компании должен быть понятным
Если Вам не понятен бизнес компании, и Вы не знаете, чем она занимается - лучше обойти ее стороной. Поскольку в данном случае Вы не поймете, если ли у нее вектор событий, есть ли перспективы и будет ли она в дальнейшем развиваться. Возможно, перед Вами просто мусорная компания, которые к сожалению так-же присутствуют на фондовом рынке.Доля компании не должна превышать 5-10% инвестиционного портфеля
Немного ранее мы описали, что необходима диверсификация - это касается не только разных отраслей.Конечно, Вы можете купить в свой портфель две компании из разных отраслей, и у Вас будет деление 50/50. Но такого допускать нельзя.
Для безопасной торговли, принято покупать активы компании не более чем на 5-10% от стоимость всего Вашего портфеля (включая валюту). Грубо говоря, если у Вас есть 1000 руб. на фондовом рынке, у Вас не должно быть компаний, стоимость активов которой в Вашем портфеле более чем 100 руб. В случае если данная компания резко подешевеет, то это не так сильно отразится на Вашем портфеле.
Не забываем про тормоза - стоп-лосс
Каждый брокер дает возможность выставить заявку на случай, если цена пойдет не туда. Не забывайте пользоваться таким инструментом, как стоп-лосс. Он помогает потерять не много, и сохранить большинство средств. Обычно он ставить на 4-6% ниже, чем стоимость покупки актива. Можно конечно усреднять позицию, докупая по более низкой цене еще, но новичкам лучше сразу выставлять стоп-лосс, хотя бы на первое время, пока Вы адаптируетесь на рынке.Не лишним будет напомнить, что хвастовство и гордыня – первые вестники финансового провала. Стоит только начинающему вкладчику, окрыленному первыми удачами, проявить высокомерность и заносчивость, деньги начнут ускользать из его рук.
